近一年多來，磷酸鐵鋰電池風頭無兩，打的曾經占據統治地位的三元電池一路竄逃，狼狽至極。

數據顯示，2021年國內磷酸鐵鋰電池裝機量占比51.2%;今年一季度，磷酸鐵鋰占比進一步提升至58.2%。而今年3月，《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》(2022年第2批)，磷酸鐵鋰電池車型占比已經高達75%。

如今，節節敗退的三元電池似乎要開始反擊，而列陣的“先鋒部隊”即是番號為4680的高鎳大圓柱電池。

01攻破磷酸鐵鋰“護城河”

種種跡象表明，大圓柱技術路線放量拐點已至。

近日，特斯拉首批得州工廠產的標準續航版Model Y交付，采用CTC技術，搭載4680電池。特斯拉CEO馬斯克稱，得州工廠將成為世界上最大的電池工廠，預計到2022年年底，特斯拉4680電池產能將達到每年100GWh，可滿足130萬輛電動汽車使用。

此外，雅化集團近日在互動平臺表示，“公司是4680電池(材料)的主要供應商，4680電池預計今明兩年每年將以10倍的速度增長。”其所透露的信息也反映出特斯拉4680電池即將爆發。此前，特斯拉向雅化集團下達了總計6.3億-8.8億美元的電池級氫氧化鋰產品采購訂單。

目前特斯拉的4680電池采用高鎳正極+硅碳負極材料，以及無極耳技術，能量密度達300Wh/kg，電池容量較目前方案提升5倍、輸出功率提升6倍，搭載該電池的電動汽車續航里程可提高16%，電池每千瓦時的成本可降低14%。

特別值得注意的是，長期以來，高鎳電池存在一個突出的軟肋，那就是容易熱失控。而4680電池已經攻克這一難關。

“大圓柱不易熱失控，和高鎳三元熱穩定性差互補。”天風證券指出，大圓柱電池優勢是應對熱失控能力強，劣勢是成組效率低，和高鎳三元結合正好揚長避短，高鎳三元的優勢是高能量密度;劣勢是熱穩定性差，4680搭配高鎳三元可充分發揮二者能量密度高和安全性好的優勢。

不僅如此，根據華經產業研究數據，隨著后續高鎳工藝成熟，且CTP等技術開始商業化應用，高鎳三元成本下降曲線更陡，預計2023-2024年高鎳三元成本將低于5/6系三元，2027-2028年成本將低于磷酸鐵鋰電池，最終理論成本比磷酸鐵鋰電池低10-15%。

也即是說，在并不遙遠的未來，磷酸鐵鋰引以為豪的“成本護城河”，將在4680大圓柱的率領下，被高鎳三元大軍攻破!

億緯鋰能董事長劉金成認為，46系列圓柱電池(4680和4695電池)有突出的安全性和經濟性，不變形，有望成為動力電池的終極技術方向。

比克電池首席科學家林建表示，“高鎳三元和大圓柱技術的突破及應用，對終端駕乘體驗的升級具有重要意義。高鎳三元是中高端電動車實現長距離續航下油電平價的重要技術路線。”他預計2022年，全球高鎳在三元材料裝機中的占比有望提升至50%左右。

當下，寧德時代、LG新能源、松下、億緯鋰能、比克電池、國軒高科、蜂巢能源、力神、三星SDI、鵬輝能源等電池企業都在積極跟進包括4680在內的大圓柱電池。

2023年有望成為4680電池放量元年。根據機構分析，參考21700對18650電池替代節奏，預期2023年4680電池裝機量有望超20GWh，2024年將超100GWh，終端整車廠應用也有望從特斯拉逐步滲透至寶馬、戴姆勒等高端電動車廠商。

02 資源大戰一觸即發

4680大圓柱電池加速放量，高鎳技術路線一路高歌猛進，未來對鎳的需求也將呈幾何數增長。BenchmarkMineral Intelligence預測稱，到2030年動力電池對鎳的需求量，將從2020年的13.9萬噸飆升到140萬噸。

“從我們的核心能源觀點來看，我們預計未來幾年對鎳的累計需求將是過去30年的250%。鎳是脫碳世界的突出贏家。因為無論在鋰離子電池正極中測試什么金屬組合，鎳的能量密度都是最高的。它是鋰離子電池的主力。”全球礦業巨頭必和必拓負責人如是表示。

特斯拉CEO埃隆·馬斯克曾不止一次表達對鎳供應的擔憂，因為這種資源的可持續采購面臨挑戰。隨著全球越來越多地車企轉向電動汽車，對鎳的需求勢必會急速飆升，馬斯克已經請求礦商生產更多的鎳。

在這種背景下，搶鎳大戰一一觸即發。4月15日，寧德時代宣布在印尼投資59.68億美元，建設一個集鎳開采、電池生產、電池回收一體化的超級工業園。寧德時代董事長曾毓群表示，“印尼項目是寧德時代在全球拓展業務的一個重要里程碑”。

緊接著，韓聯社4月18日報道，由LG新能源領銜的韓國財團也已經與印尼兩家國有企業簽署協議，將在當地建設價值約90億美元(約合573億元人民幣)的電池產業鏈項目，劍指日益緊俏的鎳資源。

印尼是全球目前最大的鎳生產國，美國地質調查局數據顯示，截至2020年，印尼的鎳資源儲量排名全球第一，約2100萬噸，在全球占比約22%。據報道，特斯拉也已經非正式地與印尼政府進行了接觸，準備到當地投資建廠以保障原材料供應。

市場人士認為，未來整車廠和電池企業對鎳的爭奪將日趨白熱化。

03 誰主沉浮?

4680大圓柱率領高鎳三元開始反擊磷酸鐵鋰。問蒼茫大地，動力電池產業，誰主沉浮?

“方形鐵鋰得益于CTP、刀片電池的技術進步，在續航里程600公里及以下乘用車市場性價比十足。高鎳+硅基負極+大圓柱三者優勢互補主打高能量密度，更適配600公里續航以上市場。” 天風證券指出。

未來，大圓柱“鷹擊長空”，磷酸鐵鋰“魚翔淺底”。

無論誰占“鰲頭”，都是技術進步、材料創新的成果體現，對于產業的高質量、可持續發展無疑都有著極大的助益。