9月29日，創(chuàng)興銀行廣州海珠支行在琶洲萬勝廣場開業(yè)。這是創(chuàng)興銀行繼布局天河、南沙后，深入廣州市場的又一重要戰(zhàn)略舉措。

近年來，創(chuàng)興銀行通過跨境聯(lián)動，在加快構(gòu)建發(fā)展新格局方面落子頻頻。9月27日，越秀集團(tuán)和創(chuàng)興銀行發(fā)布聯(lián)合公告，宣告越秀集團(tuán)以要約方身份收購創(chuàng)興銀行公眾股東持有的全部25.03%股份事宜正式生效。遵照香港聯(lián)交所相關(guān)規(guī)則，創(chuàng)興銀行預(yù)計(jì)于2021年9月30日16時(shí)正式撤銷上市地位。這標(biāo)志著香港銀行業(yè)又一項(xiàng)頗具影響的資本運(yùn)作項(xiàng)目圓滿達(dá)成，越秀集團(tuán)實(shí)現(xiàn)100%控股，創(chuàng)興銀行這家深耕香港70余載的港資銀行成為國有全資控股的外資銀行。

入主7年跨越發(fā)展

2014年，越秀集團(tuán)收購創(chuàng)興銀行75%股權(quán)，這是香港32年來首次由非銀行金融機(jī)構(gòu)收購香港持牌銀行，也是我國地方國企首次并購香港銀行，更是改革開放以來廣州最大規(guī)模的境外收購兼并案例，廣州首次控股一家可全國、全球布局的商業(yè)銀行，對廣州市金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展意義重大。這也成為地方國企運(yùn)用國際化資本運(yùn)營手段成功“走出去”的典型案例，在國際資本市場引起了較大反響。

此后的7年間，創(chuàng)興銀行取得了亮眼的成績。

從經(jīng)營業(yè)績來看，創(chuàng)興銀行2020年總資產(chǎn)2329億港元，是2013年收購前的2.7倍，2020年全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入38.1億港元，是收購前的2.7倍;凈利潤14.80億港元，是收購前的2.6倍。因香港業(yè)務(wù)受新冠肺炎疫情等因素沖擊，創(chuàng)興銀行2020年的營業(yè)收入及凈利潤出現(xiàn)了一定幅度下滑，若以疫情前2019年底的業(yè)績來看，創(chuàng)興銀行自收購后持續(xù)保持健康快速增長，2019年全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入40.2億港元，是收購前的2.8倍;凈利潤19億港元，是收購前的3.4倍。

從市場認(rèn)可度來看，在英國《銀行家》全球銀行排名中，創(chuàng)興銀行從2013年的722位上升到2020年的381位，不斷刷新在全球銀行500強(qiáng)的位置。

在規(guī)模、盈利及市場影響保持快速增長的同時(shí)，創(chuàng)興銀行堅(jiān)持穩(wěn)健的經(jīng)營風(fēng)格和有效的風(fēng)控機(jī)制，資產(chǎn)質(zhì)量一直保持良好，不良貸款率持續(xù)保持低位，2020年底僅為0.65%，優(yōu)于香港行業(yè)平均水平。良好的業(yè)績表現(xiàn)和高質(zhì)量的發(fā)展，也使得創(chuàng)興銀行獲得評級機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。公開數(shù)據(jù)顯示，創(chuàng)興銀行獲得了權(quán)威機(jī)構(gòu)穆迪Baa1、惠譽(yù)BBB、中國聯(lián)合資信AAA的評級，均為投資級。

經(jīng)過7年的發(fā)展，創(chuàng)興銀行已成功由一家傳統(tǒng)家族式銀行轉(zhuǎn)變?yōu)橐患艺w實(shí)力跨越增長、跨境特色持續(xù)凸顯、內(nèi)地格局快速成形、經(jīng)營管理不斷優(yōu)化的現(xiàn)代商業(yè)銀行。

突破限制釋放空間

2014年收購之時(shí)，不同于此前多個(gè)收購即退市的銀行并購案例，越秀集團(tuán)創(chuàng)造性地使用部分要約收購方式，最終持股75%，保留了創(chuàng)興銀行的上市地位。但香港資本市場對銀行業(yè)的估值在過去幾年里發(fā)生了顯著變化，除招商銀行與恒生銀行外，其余各家上市銀行的市凈率均低于1倍，其中大部分甚至徘徊在0.5倍以下，銀行業(yè)在資本市場渠道的股權(quán)融資空間大幅萎縮。但相比之下，因監(jiān)管對資本充足率的要求日趨嚴(yán)格，香港銀行業(yè)平均資本充足率在7年中從15.9%上升至20.7%，大型成熟銀行已經(jīng)進(jìn)入自我滾動、內(nèi)生循環(huán)、穩(wěn)健增長的階段，對補(bǔ)充資本金的需求沒有那么迫切，但對正滿懷雄心壯志，處于成長期與機(jī)遇期的創(chuàng)興銀行而言，對資本的需求度從未停止。

倘若通過供股方式補(bǔ)充資本需求，將加速股價(jià)的下跌，特別是在目前香港銀行業(yè)整體估值中樞大幅低于凈資產(chǎn)的現(xiàn)狀下，股價(jià)加速下跌將進(jìn)一步壓縮未來的資本補(bǔ)充空間;倘若通過引入戰(zhàn)投方式補(bǔ)充資本需求，目前銀行股價(jià)低于凈資產(chǎn)的情況下，面臨著國有資產(chǎn)流失風(fēng)險(xiǎn);倘若越秀集團(tuán)作為大股東進(jìn)行單一注資，將導(dǎo)致公眾股東持股比例不足25%，創(chuàng)興銀行亦面臨公眾股東占比過小以及上市地位不保的風(fēng)險(xiǎn)。所以盡管躊躇滿志，但創(chuàng)興銀行日趨凸顯的資本金補(bǔ)充難解之題，已然成了大股東的“七年之癢”。

越秀集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“保留上市地位是一個(gè)沒有風(fēng)險(xiǎn)的選項(xiàng)，如果安于現(xiàn)狀甘于平淡，滿足于創(chuàng)興銀行已有的靚麗經(jīng)營成績，大可就這樣等下去。但我們等不起的緊迫感、慢不得的危機(jī)感、坐不住的責(zé)任感，促使我們在深思熟慮后，作出此決策。”

市場不等人、發(fā)展機(jī)遇更不等人，因勢利導(dǎo)，越秀集團(tuán)將創(chuàng)興銀行公眾股份進(jìn)行收購，成為單一股東以便后續(xù)的資本注入，事實(shí)上是打開目前僵局、獲得再次騰飛空間的一招妙手，是破解當(dāng)前發(fā)展難題的最佳答案。

志存高遠(yuǎn)穩(wěn)中求進(jìn)

早在2014年完成收購后，越秀集團(tuán)作為大股東，聘請了波士頓咨詢協(xié)助創(chuàng)興銀行制定了發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，確定戰(zhàn)略愿景為“打造跨境特色的綜合性商業(yè)銀行”。近幾年來，創(chuàng)興銀行立足穗港，聚焦廣東，布局全國，建立跨境業(yè)務(wù)特色和競爭優(yōu)勢，先后在廣州、深圳、上海設(shè)立分行，在廣州、深圳、佛山、珠海、東莞設(shè)立支行，在境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)達(dá)11家，基本完成了粵港澳大灣區(qū)重要城市覆蓋與輻射，并延伸至長三角。創(chuàng)興銀行也在積極推動設(shè)立北京分行，其開業(yè)后，將使創(chuàng)興銀行實(shí)現(xiàn)大灣區(qū)、長三角、環(huán)渤海三大經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的全布局，北上廣深四大一線城市的全覆蓋，全國性發(fā)展格局再次提升。

當(dāng)前，粵港澳大灣區(qū)、深圳先行示范區(qū)“雙區(qū)驅(qū)動”的重大歷史機(jī)遇難得。在穩(wěn)固發(fā)展香港業(yè)務(wù)的同時(shí)，創(chuàng)興銀行瞄準(zhǔn)的正是廣闊的內(nèi)地市場及獨(dú)特的跨境聯(lián)動協(xié)同特色。擺脫資本補(bǔ)充難題的掣肘后，創(chuàng)興銀行將在全資控股股東的全力支持下，堅(jiān)持“志存高遠(yuǎn)、穩(wěn)中求進(jìn)”理念，擁抱更廣闊的發(fā)展前景。