北京3月9日訊今日，杭州華塑科技股份有限公司（股票簡稱：華塑科技，股票代碼：301157）在深交所創業板上市。截至收盤，華塑科技報84.77元，上漲50.04%，振幅23.95%，成交額7.88億元，換手率67.29%，總市值50.86億元。

公司是一家專注于電池安全管理領域，集后備電池BMS、動力鉛蓄電池BMS、儲能鋰電BMS等產品的自主研發、生產、銷售及售后技術服務為一體的電池安全管理和云平臺提供商。公司形成了以H3G-TA系統、H3G-TV系統和H3G-TS系統等后備電池BMS為主，以動力鉛蓄電池BMS和儲能鋰電BMS為輔的產品體系。

公司實際控制人為楊冬強和李明星，兩人系同學關系，曾共同在浙江大學（原杭州大學）電子工程專業學習。本次發行前，楊冬強直接持有公司11.42%的股份，李明星直接持有公司11.42%的股份；兩位實際控制人合計直接持有皮丘拉控股66.83%的股份，共同控制皮丘拉控股，皮丘拉控股作為控股股東控制公司53.24%表決權，兩位實際控制人合計控制公司76.08%表決權。

【資料圖】

2022年6月24日，華塑科技首發獲深交所通過。創業板上市委2022年第35次審議會議對華塑科技提出問詢的主要問題為：

1．2005年12月，楊冬強、李明星和楊典宣共同設立華塑有限，并分別持有33.00%、33.00%和34.00%股權，截至報告期末上述三人仍然保持大致相當的股權比例。楊冬強和楊典宣系堂兄弟關系，楊冬強與李明星為同學關系。楊冬強和李明星于2020年10月26日簽署了《一致行動人協議書》。發行人依據一致行動協議將楊冬強與李明星認定為發行人的共同實際控制人。請發行人說明：（1）一致行動協議的重要條款，包括期限、不同意見的解決機制、一致行動的范圍；（2）若無上述協議，或協議到期，發行人是否屬于無實際控制人狀態，相關控制權風險是否已在招股說明書中充分披露；（3）未將楊典宣列為共同控制人之一的原因及合理性；（4）股東楊冬強與李明星于2020年10月簽署的一致行動協議是否使發行人的實際控制人在最近兩年發生變更，并導致發行人不符合《創業板首次公開發行股票注冊管理辦法（試行）》第十二條的相關規定。請保薦人發表明確意見。

2．發行人2020、2021年營業收入較2019年大幅增長，應收款項占營業收入比例高于同行業可比公司均值，且2021年逾期應收賬款占比大幅上升。請發行人說明：（1）報告期內收入大幅增長的原因及合理性，與同行業可比公司收入變動趨勢是否一致；（2）應收賬款規模及增速較大、應收賬款增長率高于同期營業收入增長率、逾期應收賬款較大且大幅上升的原因及合理性，與同行業可比公司變動趨勢是否一致；（3）壞賬準備計提是否充分，是否存在回款風險。請保薦人發表明確意見。

3．發行人2019年實施股權激勵，并一次性確認股份支付費用。2021年5月，發行人與激勵對象簽署補充協議，豁免激勵對象的服務期承諾。請發行人參照2021年5月財政部會計司發布的股份支付準則應用案例的指導意見，說明上述一次性列支股份支付費用是否符合相關規定，簽署補充協議作為不分期確認股份支付費用的依據是否充分。請保薦人發表明確意見。

創業板上市委會議指出華塑科技需進一步落實事項為：

請發行人：（1）在招股說明書重大事項提示部分補充披露發行人控制權的風險和業績下滑的風險；（2）補充披露一致行動協議的重要條款。

華塑科技本次在深交所創業板公開發行新股1,500.0000萬股，占本次發行后總股本的25.00%；發行價格為56.50元/股。本次發行募集資金總額84,750.00萬元；扣除發行費用后，募集資金凈額為74,984.95萬元。

華塑科技實際募資凈額比原擬募資多23120.37萬元。華塑科技2023年3月3日披露的招股書顯示，公司原擬募資51,864.58萬元，用于“電池安全監控產品開發及產業化建設項目”、“研發中心建設項目”、“營銷服務網絡升級建設項目”、“補充流動資金”。

華塑科技的保薦機構（主承銷商）是中信證券，保薦代表人是朱瑋、何康。本次華塑科技公開發行新股的發行費用（不含增值稅）合計9,765.05萬元，其中中信證券獲得承銷費用與保薦費用6,396.23萬元。

2019年-2021年，華塑科技營業收入分別為10,727.98萬元、20,590.84萬元、23,665.01萬元，銷售商品、提供勞務收到的現金分別為9,148.83萬元、12,776.48萬元、23,656.64萬元，收現比分別為0.85、0.62、1.00。

以上同期，公司凈利潤/歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1,621.74萬元、5,615.67萬元、5,519.27萬元,扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為2,174.55萬元、5,494.18萬元、5,340.55萬元；經營活動產生的現金流量凈額分別為1,571.14萬元、1,909.44萬元、861.64萬元，凈現比分別為0.97、0.34、0.16。

2022年，華塑科技營業收入為24,801.87萬元，同比增長4.80%；歸屬于母公司所有者的凈利潤為5,700.48萬元，同比增長3.28%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤5,200.07萬元，同比下降2.63%；經營活動產生的現金流量凈額1,546.70萬元，上年同期為861.64萬元。

經初步測算，公司預計2023年1-3月可實現的營業收入區間為4,000萬元至5,000萬元，同比增長約22.04%至52.55%；預計實現歸屬于母公司股東的凈利潤（扣非前后孰低）區間為390萬元至480萬元，同比增長約-6.48%至15.10%，增幅低于收入增幅主要系鋰電業務快速增長，鋰電相關投入增加所致。